Desconto Para Nav Investopedia Forex

Valor liquidativo - NAV BREAKING DOWN Valor liquidativo - NAV No contexto de fundos de investimento, o valor liquidativo por ação é calculado uma vez por dia com base nos preços de mercado de fechamento dos títulos na carteira de fundos. Todas as ordens de compra e venda de fundos de investimento são processadas ao VPL da data de negociação. No entanto, os investidores devem esperar até o dia seguinte para obter o preço do comércio. Os fundos mútuos pagam praticamente todos os seus rendimentos e ganhos de capital. Como resultado, as mudanças no NAV não são o melhor indicador do desempenho do fundo mútuo, que é melhor medido pelo retorno total anual. Como os ETFs e os fundos fechados operam como ações, suas ações são negociadas a valor de mercado, que pode ser um valor acima do valor do dólar (negociado com um valor premium) ou abaixo do valor negociado com desconto. Os ETFs têm seu NAV calculado diariamente no fechamento do mercado para fins de relatório, mas também calculam o NAV intra-dia várias vezes por minuto em tempo real. Exemplo de Cálculo do valor do patrimônio líquido do fundo mútuo A fórmula para um cálculo do NAV dos fundos mútuos é direta: VL (ativos - passivos) número de ações em circulação Neste contexto, os ativos incluem o valor total de mercado dos investimentos de fundos (preço com o preço de fechamento de todos os Ativos no dia em que o NAV é calculado), caixa e equivalentes de caixa, recebíveis e rendimentos auferidos. Os passivos equivalem a total de passivos de longo prazo e longo prazo, acrescidos de todas as despesas acumuladas, tais como salários do pessoal, utilitários e outras despesas operacionais. Por exemplo, um fundo mútuo tem 100 milhões de investimentos, com base nos preços dias de fechamento para cada ativo individual. Ele também tem 7 milhões de caixa e equivalentes de caixa na mão, bem como 4 milhões no total de contas a receber. A receita acumulada para o dia é de 75 mil. O fundo tem 13 milhões de passivos de curto prazo e 2 milhões de passivos de longo prazo. As despesas acumuladas para o dia são 10.000. O fundo tem 5 milhões de ações em circulação. O NAV é calculado como: NAV ((100,000,000 7,000,000 4,000,000 75,000) - (13,000,000 2,000,000 10,000)) 5,000,000 (111,075,000 - 15,010,000) 5,000,000 19,21 Na prática, as despesas são muitas despesas operacionais, despesas de gerenciamento, distribuição e marketing, agente de transferência As taxas, custódia e taxas de auditoria estão todas incluídas. Dividir o Valor do Ativo Líquido DEFINIÇÃO do Desconto para o Valor Patrimonial Líquido Uma situação de preços que ocorre com um fundo de investimento fechado quando seu preço de mercado é atualmente inferior ao valor patrimonial líquido de seus componentes. Os descontos podem ocorrer em momentos em que o mercado tem uma perspectiva de pessimismo futuro e os investidores do fundo começaram a vender suas participações. Também conhecido como desconto para o NAV. BREAKING DOWN Desconto para o Valor Patrimonial Líquido Esse fenômeno só ocorre em fundos fechados. Fundos abertos. Por outro lado, não são tão afetados pela oferta e demanda, porque eles são comprados e vendidos ao valor patrimonial líquido prevalecente. Embora um NAV de desconto possa ser uma indicação de que os ativos subjacentes em um fundo irão diminuir em valor, também poderia ser uma reação exagerada temporária do mercado. Além disso, o gestor do fundo pode decidir comprar as partes do fundo para remover o desconto e restaurar o valor dos fundos de volta ao seu valor patrimonial líquido